马殷在大力发展文化事业之时，邻居们却都在大动干戈。高季兴打败了吴军的进犯，顿时信心满满，就想趁机扩疆拓土。此时在王建蜀国手中的夔州、万州、忠州、涪州四州原本隶属荆南，因此他打算趁着蜀岐大战之际，想用武力来夺回。高季兴很快派出水军攻打夔州，这一带都归蜀国镇江节度使兼侍中嘉王王宗寿管辖。夔州刺史王成先向王总寿请求率领甲士作战，王宗寿却只把穿白布袍的士卒配备给他。

王成先率领这些白袍士卒迎战高季兴，高季兴放出火船焚烧了蜀军的浮桥。蜀国招讨副使张武架起铁索桥阻拦高季兴的火船，结果火船无法通过。这时正好遇上风向调转，荆南军反而被火烧死和淹死的士卒很多。高季兴改乘战船逃跑，并给船蒙上牛皮，但被飞石击中，船尾被砸断，高季兴被迫改乘小船逃跑。

此战荆南军大败，被俘虏和斩杀的共有五千多人。夔州刺史王成先秘密派人向蜀主奏告王宗寿不配备给戴甲士卒之事，却被王宗寿获知。王宗寿于是召见王成先，把他直接斩杀。

川江三峡上有一座挡水的低坝，因此有人劝说蜀国主王建趁川江水涨时，打开低坝，直灌江陵。毛文锡得知，连忙进谏道：“高季兴虽然不顺服，但他的百姓们有什么罪？陛下要用品德来怀柔天下，怎么能忍心把百姓当成鱼鳌的食物？”王建这才停止了水灌江陵的计划。

那陈璋从江陵撤退之后两个月，徐温派吴军老将李涛、曹筠等率军二万，翻越道路狭窄崎岖的千秋岭，突然袭击了钱镠的故乡，位于杭州西面的衣锦军，想打钱镠一个措手不及。可是钱镠对吴国的一直严密戒备，吴军奇袭无效，陷在了衣锦军的境内。钱镠又命自己的第七个儿子、已接替钱镖担任湖州刺史的钱传瓘，率湖州军迅速南下，救援衣锦军。同时，钱镠又派自己的第六子钱传璙率水师北上，进攻常州所属的东洲，吸引吴国的兵力，让他们不能增援千秋岭。

却说钱传瓘率所部进至衣锦军北，发现行动迟缓的吴军仍在千秋岭以南。他便派人上山，砍伐树木，堵塞了岭上本来不宽敞的崎岖山路，切断了吴军李涛所部的补给与归路，吴军顿时军心大乱。吴军大将曹筠自恃有才，原本就对自己在吴国的境遇不满。现在见战局不妙，他当即临阵倒戈，叛降吴越。钱传瓘见战机有利，随势发动总攻，吴军大败，包括主将李涛在内的将校士卒八千余人被俘。

与此同时，吴与吴越在东洲发生的新会战，也以钱传璙小胜告终，吴军损失三千余人。吴越方面探知吴军还向靠近衣锦军的广德增