1940年，伴随抗日战争走向高潮，地下间谍斗争也愈演愈烈，军统、中统、红方地下组织以及日本特工组织76号之间互相斗法。军统特工方少杰奉上峰命令潜入上海欲除掉投靠76号的叛徒王海丰，偶然中结识了红方地下组织负责人隽老板，在隽老板的帮助下，方少杰成功打入76号。在76号里，他与汉奸头目及日本特工斗智斗勇，在红方内线的策应下终于除掉了王海丰。在执行上峰交代的任务过程中，通过一系列发生的事情，方少杰发现国民党一方面对外宣称抗战，另一方面却对红党不择手段做着龌龊的勾当，让他看清了国民党内部之腐败及丑恶的嘴脸。在宋小慧（方少杰的恋人）及红方地下组织负责人隽老板的感化及帮助下，方少杰由一名军统特工变成了红方特工，并回到天津军统站潜伏起来，竭尽全力为红方贡献自己的力量。