莎拉·陈的发言讲完，掌声落下，第二个议题，也就算是聊透了。
这一上午，林深确实觉得收获很大。
四个人，看问题的出发点，完全不同。
可你不得不承认，他们每一个的水平都相当高。
林凯文，给的是一张全球产能的时间表。
加藤，讲的是供应链的结构性风险。
廖俊，给的是产业链进度的判断。
莎拉·陈，补的是一层配置的视角。
四个角度，像四盏灯从不同的方向，把这件事，照得透亮。
可林深心里，始终有一个问题，没有被这四个人触及到。
他先琢磨的，是林凯文。
林凯文那个时间框架，是全球产能的时间框架。
它回答的，是缺芯，什么时候结束——全球的有效产能，要到2022年下半年，才能真正开出来。
这个判断，数据扎实逻辑也顺。
可林深觉得，它漏了一样东西。
它没有回答另一个问题——中国的产能，什么时候，能顶上。
这两个时间表，不一定同步。
林深在心里，把这条线又往后推了推。
全球的产能开始释放了，可中国自己的产线，可能还在爬坡。
设备国产化率，才百分之十七到二十；材料国产化率，不足百分之十五。
你产线要开，先得有设备、有材料，这些东西眼下还抓在别人手里。
所以，林凯文那张的时间表，放到身上，未必算数。
林凯文的数据，是对的。
可他的参照系，是，不是。
林深把这一点，在心里，轻轻地记下了。
再说莎拉·陈。
莎拉·陈，是这四个人里，视野最宽的一个。
她没有去纠结缺芯，是周期还是结构，也没有去评价国产替代，到底走到哪一步。
她做了一件很聪明的事——把前面三个人的信息，全部收拢起来，然后，往上拉了一层。
资本开支的方向，在变。
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